صافي ربح العام تراجع بنسبة 5.3%

إعداد  ــــ محمود جمال

أظهرت القوائم المالية للبنك الأهلي الكويتي (اهلي) ترجعاً في أرباحه الصافية للعام الماضي بنسبة 5.34% تقريباً، وذلك بالمقارنة بما كانت عليه في عام 2010، حيث بلغت الأرباح الصافية للبنك بنهاية 2011 حوالي 50.33 مليون دينار بالمقارنة مع 53.17 مليون دينار تقريباً في العام 2010.

وبلغت ربحية السهم الواحد بنهاية العام الماضي 35 فلس، بينما كانت ربحية السهم الواحد في العام السابق له 39 فلس، ما يعني تقلص الربحية بمقدار 4 فلس للسهم الواحد.

وكان مجلس إدارة البنك قد أوصى بتوزيع أرباح بنسبة 15% نقدي و5% منحة على المساهمين عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2011، علماً بأن هذه التوصية تخضع لموافقة الجميعة العمومية للبنك والجهات المختصة.

ويوضح الجدول التالي بعض البنود التي احتوتها القوائم المالية للبنك خلال عامي 2010 و 2011 والتغير الذي طرأ عليها:

ويتضح من الجدول أعلاه نمو حقوق مساهمي البنك بنهاية 2011 بنسبة تُقدر بنحو 4.76%، حيث بلغت بنهاية العام الماضي 490.94 مليون دينار تقريباً، فيما بلغت بنهاية عام المقارنة 2010 نحو 468.63 مليون دينار.

على الجانب الآخر، ارتفع إجمالي موجودات ومطلوبات البنك بنسب تُقدر بحوالي 4.4% و 4.3% على الترتيب، وصولاً لنحو 3.07 مليار دينار و 2.58 مليار دينار على التوالي.

ويُظهر الجدول السابق ارتفاعاً في حجم القروض والسلف للعام الماضي بنسبة 3.02% تقريباً وصولاً لنحو 2.06 مليار دينار مقارنة بحوالي 2 مليار دينار للعام 2010. وكذلك ارتفاعا في ودائع العملاء نسبته 3.9% لتصل بنهاية 2011 لحوالي 2.10 مليار دينار مقارنة بنحو 2.02 مليار دينار في العام السابق له.

وارتفع حجم نقد وأرصدة لدي البنوك، حيث بلغ بنهاية العام الماضي 317.72 مليون دينار مقارنة بنحو 312.25 مليون دينار في نهاية عام 2010، بزيادة نسبتها 1.75% تقريباً.

وارتفعت إيرادات الفوائد لدي البنك بنهاية العام الماضي بنسبة قدرت بحوالي 12.09% لتصل بنهاية العام الماضي لنحو 84.83 مليون دينار مقارنة بـ 75.68 مليون دينار بنهاية عام 2010.

على الجانب الآخر، بلغ إجمالي إيرادات التشغيل للبنك بنهاية العام الماضي 115.60 مليون دينار تقريباً مقابل نحو 105.96 مليون دينار في عام 2010، بنمو تُقدر نسبته بحوالي 9.10%، وارتفع ايضا إجمالي مصروفات التشغيل بنسبة 9.18% تقريباً لتصل بنهاية 2011 لحوالي 35.99 مليون دينار مقارنة بنحو 32.97 مليون دينار في عام 2010.

مضاعف السعر على القيمة الدفترية للسهم بلغ 1.9 مرة

وكان تقرير الشال الاسبوعي قد تضمن تحليلا لبعض بنود ميزانية الأهلي الكويتي مشيرا الى ان نسبة مخاطر الائتمان للبنك تراجعت من 4.5%، في نهاية عام 2010، إلى نحو 4.4%، وتراجعت، أيضاً، نسبة مخاطر رأس المال من 6.6%، إلى نحو 6.5%.

وتراجع مؤشر العائد على معدل حقوق المساهمين (ROE)، ليبلغ نحو 10.5%، وهو أدنى من مستوى مثيله لعام 2010، والبالغ 13.3%. كما تراجع العائد على معدل أصول البنك (ROA)، ليصل إلى 1.7%، وهو أدنى من مستوى مثيله للعام الذي سبقه، والبالغ 1.8%. أما العائد على رأسمال البنك (ROC) فقد سجل تراجعاً مماثلاً، حين انخفض من 36.9%، في عام 2010، إلى نحو 34.9% في عام 2011.

وأشار التقرير الى ان السهم قد حقق عائداً نقدياً، بلغت نسبته 2.3%، على سعر الإقفال في 31/12/2011 والبالغ 660 فلساً، وهو أدنى من العائد النقدي المحقق في عام 2010 والبالغ 2.9%، محسوباً على سعر الإقفال في 31/12/2010، وكان 700 فلس، أما بالنسبة إلى ربحية السهم الواحد (EPS) فقد بلغت نحو 35 فلساً، مقابل 39 فلساً في نهاية عام 2010، وهذا يعني تحقيق عائد على القيمة السوقية، في نهاية السنة، بلغ نحو 5.3%، وهو أدنى من مستوى عام 2010 البالغ 5.6%.

وارتفع (تراجع)، مستوى مضاعف السعر إلى ربحية السهم (P/E)، من 17.9 مرة، في عام 2010، إلى نحو 18.9 مرة.

وبلغ مضاعف السعر على القيمة الدفترية للسهم (P/B) نحو 1.9 مرة، وهو أدنى (أفضل) من مستوى مثيله المسجل، عام 2010، والذي بلغ 2.2 مرة.