3060
الرياض ـ مباشر: أبقت شركة الأهلي كابيتال، على توصيتها بزيادة الوزن لسهم أسمنت ينبع مع سعر مستهدف عند مستوى 56.6 ريال، نظراً لجاذبية التقييم وموقع الشركة الاستراتيجي وعوائد التوزيعات النقدية الجذابة عند 6.7% لـ2016.
وقالت شركة الأبحاث، في تقرير حديث إنها تعتقد أن الشركة في وضع جيد للاستفادة من الرفع المحتمل لحظر التصدير، وذلك لقربها من مصر وشرق أفريقيا.
وحسب شركة الأبحاث تتداول أسمنت ينبع حالياً عند مكرر ربحية 11.6 مرة مقابل المتوسط التاريخي للقطاع عند 13.0مرة.
وأشار التقرير إلى أن أسمنت ينبع قد سجلت نتائج متوافقة مع التوقعات في الربع الأول من 2016، حيث تراجعت 11.2% على أساس سنوي، وهذا أقل بـ4.7% من تقديرات الأهلي كابيتال، التي تعتقد أن هذا الاختلاف جاء بسبب ارتفاع التكاليف أكثر من المتوقع نتيجة لارتفاع أسعار الوقود.
وقالت الأهلي كابيتال: "توقعنا مبدئياً أن تبلغ تكلفة الطن 116 ريالا ولكن نعتقد أن التكلفة الفعلية قد تصل إلى 121 ريالا. يتداول السهم عند مكرر ربحية 11.6 مرة لـ2016، وتبلغ عوائد التوزيعات النقدية 6.7% لـ2016".
وأنهى السهم جلسة الخميس الماضي عن مستوى 44.81 ريال مرتفعا 0.2%.
