الكويت – مباشر: أظهر تقرير حديث لإدارة الخدمات المصرفية الاستثمارية في المركز المالي الكويتي "المركز"، انخفاض عدد صفقات الاندماج والاستحواذ التي تمت في دول مجلس التعاون الخليجي بنسبة 26% خلال الربع الثاني من 2020 على أساس سنوي، وبنسبة 4% مقارنة مع الربع الأول من العام الجاري.
وذكر تقرير "المركز"، حصل "مباشر" على نسخة منه اليوم الثلاثاء، أن كل من البحرين وعُمان والسعودية سجلت زيادة في عدد الصفقات التي تمت مقارنة مع الربع السابق، بينما شهدت كل من قطر والإمارات تراجعاً على مستوى الصفقات خلال هذه الفترة.
وساد الركود على مستوى النشاط في السوق الكويتي مقارنة مع الربع الأول من 2020 والربع الثاني من 2019، بحسب التقرير؛ نظراً لعدم وجود زيادة في عدد الصفقات التي تم تمت مقارنة مع الفترتين.
الصفقات عبر القطاعات
وتوزعت الصفقات التي تمت خلال الربع على قطاعات متعددة، وهي التي تم رصدها أيضاً في الربع السابق، وبالرغم مما سبق، فإن القطاعات التي شهدت أعلى مستوى من النشاط طوال الربع الثاني من 2020 كانت القطاع المالي والصناعي والتأمين والمرافق.
وشكلت هذه القطاعات الأربعة مجتمعة ما نسبته 67% من إجمالي الصفقات التي تمت طوال الربع.
وكان القطاعان المالي والصناعي من بين القطاعات التي شهدت أعلى قدر من النشاط في الربع الأول من 2020.
وبالنسبة للصفقات المعلن عنها، سجل تراجعاً بنسبة 21% مقارنة مع الربع الأول من 2020، ليبلغ إجمالي عدد الصفقات المعلن عنها 11 صفقة بنهاية الربع الثاني من العام الحالي.
وشملت غالبية هذه الصفقات شركات مستهدفة سعودية وإماراتية، مثلت كل منها 45% من إجمالي الصفقات المعلنة، وتضمنت النسبة المتبقية البالغة 10% من الصفقات شركات مستهدفة عمانية، وبنهاية الربع، لم تعلن البحرين والكويت وقطر عن أي صفقات خلال الربع.
أكبر 5 صفقات معلن عنها من حيث القيمة
ولفت التقرير، إلى أن قطاع المرافق الإماراتي تصدر قائمة كبرى صفقات الاندماج والاستحواذ في دول مجلس التعاون الخليجي في الربع الثاني من 2020.
واستحوذت الشركة الوطنية للتبريد المركزي على حصة تبلغ 80% من أسهم أعمال تبريد المناطق التابعة لشركة إعمار العقارية مقابل 675.2 مليون دولار.
وأضاف "المركز"، أن ثاني أكبر صفقة كانت من نصيب بنك عمان العربي، الذي استحوذ على بنك العز الإسلامي بالكامل بواقع 0.1 دولار أمريكي للسهم الواحد، بقيمة إجمالية تقدر بـ 100 مليون دولار.
وكانت الصفقة الثالثة في السعودية، وتمت عبر استحواذ شركة دله للخدمات الصحية على حصة تبلغ 59% من أسهم شركة درع الرعاية القابضة، وهي شركة رعاية صحية سعودية، مقابل 85.8 مليون دولار.
ونوه "المركز"، في تقريره، بأن الصفقتين التاليتين تقدر بصفقات بمليارات الدولارات، لكن الأطراف المعنية لم تفصح بعد عن البنود النهائية، وبالتالي، فإن هذه القيم عرضة للتغيير.
يذكر أن الصفقة الأولى تضمنت إعلان مؤسسة أبوظبي للطاقة عن اعتزامها الاستحواذ على 99% من أسهم شركة أبوظبي الوطنية للطاقة من خلال صفقة مبادلة أسهم تقدر قيمتها بنحو 21.3 مليار دولار.
وأبرمت مجموعة سامبا المالية السعودية "سامبا" اتفاقية مع البنك الأهلي التجاري "الأهلي"؛ تتعلق باندماج محتمل يستحوذ البنك الأهلي التجاري بموجبه على مجموعة سامبا بالكامل بقيمة تقديرية تبلغ 14.9 مليار دولار. 
%65 من الصفقات نفذها كيانات استحواذ خليجية
وأشار "المركز"، إلى أن كيانات الاستحواذ الخليجية نفذت معظم الصفقات التي تمت في الربعين الأول والثاني من 2020، ومثلت 65% من إجمالي عدد الصفقات التي تمت خلال الربع الثاني، بينما كانت نسبة المستحوذين الأجانب 22%.
ونوهت، بأن نسبة الـ 13% المتبقية تمثل صفقات لم تتوافر فيها معلومات عن الشركات المستحوذة.
وسيطرت كيانات الاستحواذ الخليجية على السوق خلال الربع السابق، ومثلت 92% من إجمالي عدد الصفقات التي تمت، بينما بلغت نسبة المستحوذون الأجانب 4%، علماً بأن نسبة الـ 4% المتبقية تمثل صفقات لم تتوافر فيها معلومات عن الشركات المستحوذة.
وبحسب تقرير "المركز"، استحوذت كيانات الاستحواذ الخليجية على كل من الشركات الإقليمية والدولية، في حين أنها استثمرت بشكل أساسي في السوق الإقليمي في الربع السابق.
وخلال الربع الثاني من عام 2020، أبرمت كيانات الاستحواذ الخليجية ما مجموعه 13 صفقة تضمنت شركات دولية، بارتفاع قدره 30% مقارنة مع الربع الأول من 2020، والذي سجلت خلاله ما مجموعه 10 صفقات مبرمة تضمنت شركات مستهدفة أجنبية.
واستحوذ المستثمرون السعوديون والإماراتيون على 46% من هذه الصفقات، يليهم المستثمرون البحرينيين الذين استحوذوا على نسبة الـ 8% المتبقية، واكتفت كيانات الاستحواذ الكويتية بالاستثمار في الشركات المحلية، بينما أبرمت عُمان صفقتين إحداهما تتعلق بشركة محلية والأخرى تتعلق بشركة إقليمية، وختاماً، لم تبرم قطر أي صفقة خلال الربع.
المستثمرون الأجانب
وأكد التقرير، أن السوق الخليجي جذب قدراً كبيراً من اهتمام المستثمرين الأجانب مقارنةً مع الربع السابق، وأبرم بنجاح ما مجموعه 5 صفقات خلال هذا الربع، ويمثل ذلك ارتفاع بنسبة 400% مقارنة مع الربع الأول من 2020 وتراجعا بنسبة 29% مقارنة مع الربع الثاني من 2019.
وحصلت الشركات المستهدفة الإماراتية على أكبر قدر من اهتمام المستثمرين الأجانب مقارنة مع باقي دول مجلس التعاون الخليجي.
وشكلت الشركات المستهدفة الإماراتية 60% من إجمالي الصفقات المبرمة من قبل المستثمرين الأجانب، يليها الشركات المستهدفة العمانية والسعودية التي مثلت كل منها 20% من إجمالي الصفقات التي تمت، ومن ناحية أخرى، لم تحصل البحرين والكويت وقطر على أي اهتمام من المستثمرين الأجانب. وشهد الربع الأول من 2020 اتجاهاً مماثلاً، بحسب التقرير.
ترشيحات:
صندوق سامبا لصكوك الشركات من سامبا كابيتال
الجوازات تسمح بدخول السعوديين ومرافقيهم عبر المنافذ البرية من الدول المجاورة
