الرياض - مباشر: قالت شركة الجزيرة كابيتال للأبحاث إن النتائج المالية لشركة "أسمنت ينبع" خلال الربع الثاني من 2020 جاءت أقل من التوقعات نتيجة إرتفاع تكلفة المبيعات والزكاة.

وحددت شركة الأبحاث في مذكرة بحثية لها نشرت مؤخراً السعر المستهدف إلى 30.1 ريال مع توصية بـ" الحياد" على السهم.

وحققت الشركة صافي ربح بلغ 37.3مليون ريال خلال الربع الثاني من 2020، أقل مـن توقعاتنا البالغـة 4.9 مليون ريال. 

وتوقعت شركة الأبحاث أن تحقق شركة أسمنت ينبع صافي ربح للسنة 2020 بقيمة 5.271 مليون ريال ربح السهم المتوقع  271.5 مليون ريال إرتفاع 4.5 %عن العام السابق.

وقالت الجزيرة كابيتال إن إرساليات أسمنت ينبع تراجعت بشكل كبير خلال أول شهرين من الربع الثاني بمعدل 40.8% عن الفترة إرتفعت الإرساليات خلال الشهر الأخير من الربع بنسبة 95.5% موجة المماثلة من العام السابق بسبب الحظر المفروض.

وأوضحت أن الشراء الإستباقية لرفع نسبة ضريبة القيمة المضافة بنسبة 15% بداية من يوليو /تموز 2020، فيما نتوقع انخفاض الإرساليات بشكل ملحوظ على المدى القصير.

ووصل مخزون الشركة إلى 7.4 مليون طن والذي يجدر به أن يكون كافيا لتغطية أكثر من 88 %من إجمالي حجم مبيعات خلال الـ12 شهرا الأخيرة

ورجحت أن قطاع الأسمنت سيواجه بعض التحديات التي قد تؤثر على مبيعات الإرساليات على المدى القصير؛ لكن لا نتوقع أي حرب أسعار بين الشركات نتيجة الإلمام بتأثيرات حرب الأسعار قبل 3 سنوات على الأداء المالي للشركات.

وتابعت أنه يتم تداول سهم الشركة حاليا بمضاعف ربحية آلخر 12 شهر بمقدار 4.17 مرة، مقابل مضاعف ربحية بناء على توقعاتنا للسنة المالية 2020 بمقدار 6.17 مرة.

وبلغـت تكلفة إنتاج الطن  نحو 136.2 ريال أعلـى من التوقعات البالغـة 106.2 ريال للطن، كما بلغ حجم المبيعـات 740 ألف طن، متجاوزا توقعاتنا البالغة 685 ألف طن. 

ترشيحات:

أسمنت ينبع توصي بتوزيع ريال للسهم عن النصف الأول 2020

أسمنت ينبع تهبط بأرباحها 7% في الربع الثاني لتكوين مخصص إضافي

مبيعات شركات الأسمنت السعودية ترتفع 11.4% بأول 5 أشهر من عام 2020

أسمنت ينبع تحدد موعد صرف الأرباح للنصف الثاني من 2019