القاهرة - مباشر: قالت بحوث مباشر للتداول، إن شركة العز الدخيلة للصلب – الإسكندرية، ستحتاج إلى دفع 9.07 مليار جنيه لمساهمي العز لصناعة الصلب المسطح و مصانع العز للدرفلة، لاستكمال استحواذها على نسبة 100 بالمائة من الشركتين.

وأوضحت مباشر في ورقة بحثية لها، اليوم الثلاثاء، أن العز الدخيلة يمكنها الاستحواذ على 56 بالمائة من العز لصناعة الصلب المسطح بقيمة 6.996 مليار جنيه، ويمكنها الاستحواذ على 100% من مصانع العز للدرفلة بقيمة 2.073 مليار جنيه، وذلك بناءً على دراسة المستشار المالي المستقل لشركة "جرانت ثورنتون" للاستشارات المالية.

وكان مجلس إدارة العز الدخيلة للصلب، اعتمد دراسة المستشار المالي المستقل لـ"جرانت ثورنتون"، بتحديد القيمة العادلة لسهم شركة العز الدخيلة للصلب عند 1176.85 جنيه للسهم، و القيمة العادلة لسهم شركة العز لصناعة الصلب المسطح عند 10.09 دولار أمريكي للسهم، و القيمة العادلة لسهم شركة مصانع العز للدرفلة عند 23.07 جنيه للسهم، و كذلك تقرير مراقب الحسابات عليها.

ويأتي ذلك في إطار سعي العز الدخيلة للاستحواذ على 42 مليون سهم بنسبة 56 بالمائة من أسهم العز لصناعة الصلب المسطح (والمكملة لنسبة 100بالمائة بعد استبعاد الحصة الحالية للعز الدخيلة في العز لصناعة الصلب المسطح و هي 44بالمائة)، والاستحواذ على 89.89 مليون سهم بنسبة 100 بالمائة من أسهم شركة مصانع العز للدرفلة على أساس القيمة العادلة للأسهم.

زيادة رأس المال لتمويل الاستحواذ

وأضافت بحوث مباشر، أن العز الدخيلة للصلب ستقوم بزيادة رأسمالها المدفوع لتمويل الاستحواذات سالفة الذكر، من خلال إصدار 13 مليون سهم جديد. نظراً لأن شركة حديد عز تمتلك حالياً 54.59 بالمائة من شركة العز الدخيلة للصلب، و في نفس الوقت شركة حديد عز تمتلك حصص مباشرة و غير مباشرة 71.7 بالمائة في العز لصناعة الصلب المسطح و99 بالمائة في مصانع العز للدرفلة.

وأشارت، إلى أنه بناءً على ذلك فإن شركة حديد عز يمكنها الاكتتاب في حوالي 54.59 بالمائة من الأسهم الجديدة التي ستطرحها العز الدخيلة للصلب في صفقة غير نقدية.

وتابعت "أي أن العز الدخيلة للصلب سوف تخصص حوالي 7.096 مليون سهم من الأسهم الجديدة المقدرة بـ 13 مليون سهم لصالح مساهمي حديد عز، الأمر الذي يمكن اعتباره مبادلة أسهم، بينما مساهمي الأقلية في العز الدخيلة للصلب و الذي يمتلكون حالياً 45.41% من أسهم العز الدخيلة للصلب سيمكنهم الاكتتاب في 45.41% من الأسهم الجديدة المقدرة ب 13 مليون سهم المقرر إصدارها من العز الدخيلة للصلب أي ما يعادل 5.907 مليون سهم على أن يقوم هؤلاء المساهمين بالإكتتاب في تلك الأسهم (5.907 مليون سهم) بالقيمة العادلة للسهم و هي 1,176.85 جنيه للسهم".

ونوهت مباشر، إلى أنه إذا لم يكتتب مساهمي الأقلية و الذين يمتلكون حالياً 45.41 بالمائة من العز الدخيلة للصلب في حصتهم من الأسهم الجديدة التي ستصدرها العز الدخيلة للصلب، فإن شركة حديد عز سيكون لديها الفرصة للإكتتاب في تلك الأسهم مما يزيد حصتها في العز الدخيلة للصلب إلى 77بالمائة بدلاً من 54.59 بالمائة و سيكون ذلك على حساب إنقاص حصة مساهمي الأقلية في العز الدخيلة للصلب إلى 23بالمائة بدلاً من 45.41 بالمائة حالياً".

وكانت الهيئة العامة للرقابة المالية، وافقت أمس الاثنين على نشر تقرير افصاح العز الدخيلة للصلب، لزيادة رأس المال المصدر، بعدد 13 مليون سهماً على أساس القيمة العادلة البالغة 1176.85 جنيهاً للسهم وفقاً لدارسة المستشار المالي المستقل بواقع 100 جنيه للسهم قيمة اسمية مضافاً إليها 1076.85 جنيهاً للسهم علاوة اصدار.

جدير بالذكر يبلغ عدد أسهم العز الدخيلة حالياً 13,364,413 سهم بقيمة اسمية 100 جنيه /للسهم.

وأوضحت بحوث مباشر، أن المستشار المالي المستقل احتسب القيمة العادلة لسهم العز الدخيلة للصلب عند 1176.85 جنيه حالياً، مما يعني أن القيمة العادلة للشركة ككل هي 15.727 مليار جنيه، و بالتالي حصة شركة حديد عز منها حوالي 8.585 مليار جنيه (وفقا لحصة حالية 54.59بالمائة)، مما يمكن ترجمتها إلى نصيب لسهم شركة حديد عز بنحو 15.81 جنيه.

وذكرت، أن المستشار المالي المستقل احتسب القيمة العادلة لشركة العز لصناعة الصلب المسطح عند 12.493 مليار جنيه والقيمة العادلة لمصانع العز للدرفة عند 2.073 مليار جنيه، نظراً لأن شركة حديد عز تمتلك حصة مباشرة 47 بالمائة في العز لصناعة الصلب المسطح و حصة 99 بالمائة في مصانع العز للدرفلة.

ولفتت، إلى تلك القيم تشير إلى أن نصيب سهم حديد عز من القيمة العادلة للشركتين يكون 10.8 جنيه للسهم و 3.77 جنيه للسهم على الترتيب، مما يعني قيمة عادلة لسهم حديد عز تبلغ 30.43 جنيه للسهم قبل خصم ديون الشركة القابضة لحديد عز وفقا لقوائمها المستقلة.

وألمحت مباشر، إلى أن السعر السوقي لشركة حديد عز يبلغ حالياً 8.47 جنيه للسهم، مشيرة إلى أن البيانات سالفة الذكر افترضت أن شركة العز الدخيلة للصلب لا تمتلك أي حصص في مصانع العز للدرفلة.

وأشارت، إلى أن شركة حديد عز تمتلك حالياً حصة 54.59 بالمائة في العز الدخيلة للصلب كما تمتلك حديد عز حصة مباشرة و غير مباشرة تقدر بـ 71.7بالمائة في العز لصناعة الصلب المسطح و أيضاً تمتلك حديد عز حصة 99بالمائة في مصانع العز للدرفلة.

واستطردت: "وتبلغ الحصة المباشرة لشركة حديد عز في العز لصناعة الصلب المسطح تبلغ حوالي 47 بالمائة، وشركة العز الدخيلة للصلب تمتلك حصة حاليا 44% في العز لصناعة الصلب المسطح"، منوهة إلى  هذه البيانات قبل إجراء الصفقات المحتملة الواردة بالأعلى، بحسب المذكرة.

ترشيحات

الرقابة المالية تُقر زيادة رأسمال العز الدخيلة

العز الدخيلة تعتمد دراسة القيمة العادلة للسهم عند 1176.8 جنيه

سهم العز الدخيلة يهبط لأدنى مستوى له منذ ديسمبر 2017

العز الدخيلة تتحول للخسائر خلال الربع الأول