من: السيد جمال
الرياض – مباشر: اتجهت المملكة العربية السعودية إلى تنويع أساليب التمويل وتخفيف الضغط على السيولة المحلية، عبر إنشاء برنامج دولي لإصدارات الدين، في إطار خطتها لتقليل الاعتماد على النفط.
ووفقا لمسح لـ"مباشر"، بلغ إجمالي قيمة إصدارات وزارة المالية السعودية من السندات الدولية المقومة بالدولار الأمريكي خلال 4 طروحات أتمتها في أكثر من عامين ونصف (أكتوبر 2016- يناير 2019) نحو 48.5 مليار دولار (181.88 مليار ريال)، منذ تدشين البرنامج الدولي لإصدارت الدين عام 2016.
وشهد الإصدارات إقبالاً كبيراً من قبل المستثمرين الدوليين والمحليين، ووصل إجمالي حجم الطلبات في الطروحات الأربعة لـ 186.5 مليار دولار (699.38 مليار ريال)، وفقا لبيانات المالية.
وسجلت السيولة المحلية بالسعودية نموا بنسبة 0.9% منذ نهاية العام 2016 وحتى نوفمبر الماضي، بارتفاعها من مستوى 1.787 تريليون ريال (477 مليار دولار) إلى 1.803 تريليون ريال (481 مليار دولار).
البداية.. والتوقعات الإيجابية للقطاع المصرفي
كانت البداية في شهر أكتوبر من عام 2016، بعد ما أنهت وزارة المالية السعودية تسعير وتخصيص الطرح الأول للسندات الدولية المقومة بالدولار الأمريكي وذلك ضمن البرنامج الدولي لإصدار أدوات الدين العام الذي تم إنشاؤه حديثاً.
وبلغت حصيلة الطرح الأول نحو 17.5 مليار دولار (65.6 مليار ريال)، وصل خلاله المجموع الكلي لطلبات الاكتتاب إلى 67 مليار دولار (251.3 مليار ريال).
وقالت شركة البلاد المالية، في أغسطس من العام 2016، إن إصدار سندات دولية مقومة بالدولار سوف يخفف الضغط على السيولة المحلية، وينعكس بالإيجاب على القطاع المصرفي السعودي.
وأتمت وزارة المالية، في 28 سبتمبر من عام 2017، تسعير الطرح الثاني للسندات الدولية بإجمالي 12.5 مليار دولار (46.9 مليار ريال)، وذلك ضمن برنامج الحكومة الدولي لإصدار أدوات الدين.
وشهد هذا الطرح إقبالاً كبيراً من قبل المستثمرين الدوليين والمحليين، ووصل المجموع الكلي لطلبات الاكتتاب لحوالي 40 مليار دولار (150 مليار ريال).
وفي 11 أبريل من عام 2018، أعلنت وزارة المالية عن إتمامها تسعير الطرح الثالث للسندات الدولية بحصيلة بلغت 11 مليار دولار (41.25 مليار ريال).
وبلغ المجموع الكلي لطلبات الاكتتاب من قبل المستثمرين الدوليين في هذا الإصدار نحو 52 مليار دولار (195مليار ريال).
وأخيرا، مع بداية العام 2019 أعلنت المالية السعودية عن إتمام تسعير طرحها الرابع من برنامج السندات الدولية بإجمالي 7.5 مليار دولار (28.12 مليار ريال).
وشهد إقبالاً من قبل المستثمرين الدوليين؛ بعد أن وصل المجموع الكلي لطلبات الاكتتاب نحو 27.5 مليار دولار (103.12مليار ريال).
الاستحقاقات..
بدأت المالية السعودية إصدار أولى طروحاتها من برنامج السندات الدولية بآجال استحقاق تتراوح بين 5 و10 و30 عاما، بسعر استرشادي عند عائد 160 نقطة أساس فوق سندات الحكومة الأمريكية أو ما يعادلها للسندات المستحقة بعد 5 سنوات، و185 نقطة أساس للسندات المستحقة بعد 10 سنوات، و235 نقطة أساس لسندات الـ 30 عاما.
الطرح الثاني
تم تقسيمه على 3 شرائح: 3 مليارات دولار (11.3 مليار ريال) لسندات استحقاق العام 2023، و5 مليارات دولار (18.8 مليار ريال) لسندات استحقاق العام 2028، و4.5 مليار دولار (16.9 مليار ريال) لسندات استحقاق العام 2047.
الطرح الثالث
قسمت الوزارة الطرح الثالث على 3 شرائح، الأولى بقيمة 4.5 مليارات دولار ( 16.88مليار ريال) لسندات لآجل 7 سنوات تستحق بالعام 2025، والشريحة الثانية 3 مليارات دولار ( 11.25 مليار ريال) لسندات لآجل 12 عام، بموعد استحقاق في عام 2030.
وتبلغ الشريحة الأخيرة 3.5 مليار دولار (13.13 مليار ريال) لسندات تمتد لآجل31 عام، باستحقاق لعام 2049.
الإصدار الربع
تم تقسيمه على شريحتين، بواقع 4 مليارات دولار (15 مليار ريال) لسندات 10 سنوات استحقاق العام 2029، والشريحة الثانية بلغت 3.5 مليار دولار (13.12 مليار ريال) لسندات أجل 31 سنة استحقاق العام 2050.
وقرر مكتب إدارة الدين العام في وزارة المالية السعودية في عام 2016 إنشاء برنامج دولي لإصدار أدوات الدين؛ في إطار سعى الوزارة لتنويع أساليب التمويل وتخفيف الضغط على السيولة المحلية، ولتقليل اعتماد الاقتصاد على النفط ولاسيما بعد أن شهدت أسعاره تذبذبا ملحوظا خلال عام 2015، وبعد انخفاضا لـ 50 دولار من 115 دولار في عام 2014.
وقام مكتب إدارة الدين العام أحد مبادرات وزارة المالية ضمن برنامج التحول الوطني بتعيين عددا من البنوك الاستثمارية العالمية والمحلية؛ لتنسيق سلسلة من الاجتماعات مع مستثمري أدوات الدين، وتم تكليف هذه البنوك بإدارة وترتيب أول طرح للسندات الدولية المقومة بالدولار الأمريكي مندرجة تحت البرنامج.
ترشيحات:
إنفوجرافيك.. كم تبلغ احتياطيات السعودية من النفط والغاز؟
وزير الطاقة: زيادة السعوديات العاملات في القطاع الخاص 130%
الجوازات السعودية: الغرامة والترحيل للمقيم المتأخر في تجديد الهوية
الداخلية السعودية: ضبط 1.9 مليون مقيم مخالف.. وترحيل 617 ألفا
السعودية تعتزم إنشاء مصفاة في باكستان بتكلفة 10 مليارات دولار
