القاهرة - مباشر: خفضت أبحاث مباشر توصياتها بشراء سهم القاهرة للدواجن (POUL)، مع بقاء المخاطر عند حدود معتدلة لتقترب القيمة العادلة للسهم من 8.13 جنيه، ما لم يبق سوى ارتفاع بنسبة 10%.

وقالت أبحاث مباشر في مذكرة بحثية أمس الاثنين، إنه بالرغم من النتائج المثيرة للأعجاب، فإن نتائج الربع الثاني لشركة القاهرة للدواجن تؤكد وجهة نظرها الإيجابية مع القيم الرئيسية التي تتمثل في قيادة السوق وتكامل الأعمال وإمكانات النمو الكبيرة.

وأظهرت المؤشرات المالية المجمعة لشركة القاهرة للدواجن خلال النصف الأول (يناير- يونيو) من 2017 ارتفاع أرباحها بنسبة 121% على أساس سنوي؛ نتيجة زيادة نصيب مساهمي الشركة القابضة في نتائج الشركات التابعة.

وأوضحت الشركة في بيان لبورصة مصر، أنها حققت أرباحاً بلغت 221.54 مليون جنيه خلال الفترة من يناير إلى يونيو 2017، مقابل أرباح بلغت 100.23 مليون جنيه بالفترة المماثلة من 2016.

وتعتقد أبحاث مباشر، أن النمو في المبيعات يعزى في معظمه إلى نمو الأسعار خاصة في قطاعي التسمين والدواجن.

وقالت، إن معدل النمو في الربع الأول من العام الحالي بلغ حوالي 85%، كما بلغ صافي الربح خلال الربع الثاني من العام الحالي قيمة 133.7 مليون جنيه مقابل 54.7 مليون جنيه للربع الثاني من 2016.

وأضافت، أن هذا النمو جاء على خلفية نمو سنوي بنسبة 76% ليصل إلى 1.2 مليار جنيه في الربع الثاني من عام 2017 مقارنة بـ 683.2 مليون جنيه خلال الفترة المماثلة، وهو ما يعادل تقديرات مباشر البالغة 1.1 مليار جنيه مصري بتباين نحو 0.4%.

وعزت أبحاث مباشر ذلك إلى نمو إيرادات قطاع الدواجن بنسبة 62% أكبر مساهم في المبيعات بنسبة 61% في الربع الثاني من عام 2017 مقابل 65% في الربع الثاني 2016) إلى 730.7 مليون جنيه في الربع الثاني من عام 2017 مقابل 449.7 مليون جنيه في الربع الثاني من عام 2016، مع تقديراتها البالغة 776.6 مليون جنيه مصري.