يبدأ اليوم الاثنين الموافق 19 نوفمبر الإكتتاب الخاص بالأفراد في 7.1 مليون سهم تعادل 50% من الاسهم المطروحة للاكتتاب للمكتتبين الافراد، والتي تبلغ 14.2 مليون سهم تمثل 30.1% من رأسمال شركة "دلة للخدمات الصحية القابضة" بعد الإكتتاب "472 مليون ريال" و43% من رأسمالها قبل الإكتتاب "330 مليون ريال", وتم تحديد سعر السهم عند 38 ريال، ويستمر الإكتتاب حتى 25 نوفمبر.
 
وحيث كانت 50% الاخرى ماتحة للمستثمرين من المؤسسات ، وكان سامبا كابيتال ،مدير الاكتتاب والمستشار المالي ومتعهد التغطية، قد أكد ان إكتتاب "دله الصحية" قد شهد إقبالا وتفاعلا من قبل المؤسسات المالية والصناديق الاستثمارية .

كما توقع خبراء ومحللون ماليون تغطية إكتتاب "دله للخدمات الصحية القابضة" بأكثر من ثلاث مرات، حيث توقع بعضهم تغطية الإكتتاب أكثر من مرة، فيما توقع أخرون تغطية قياسية، مبررين ذلك بإعتبار السهم فرصة إستثنارية مغرية نظراً لكونه بقطاع دفاعي، بلالاضافة الى أرباحه ومكرر ربحيته الجيد .

وتوقع فارس حموده ،محلل مالي اول في كسب المالية،  تغطية المؤسسات المالية والصناديق الاستثمارية لإكتتاب "دله الصحية" مرتين تقريباً، اما الأفراد فيتوقع ان تصل التغطية الى رقما قياسيا، هذا بحسب تصريح خاص لـ"مباشر" .

ومن جانبه،  توقع محمد الشميمري ،مستشار مالي وخبير اسواق المال، ان تتم تغطىة إكتتاب "دله" ثلاث مرات على الأقل وخاصة ان سعر الأكتتاب مقبول والمتحصلات ستذهب لمشاريع الشركة وليس للمؤسسين، لافتاً في تصريح لـ"مباشر" الى ان سعر 38 ريال بمكرر ربحية 11 مرة بعد الزيادة يعد مغرياً .

متحصلات الاكتتاب وتوسعات الشركة

أكدت الشركة أن إجمالي متحصلات الاكتتاب يقدر بمبلغ 539,6 مليون ريال سعودي يستخدم منها حوالي 20 مليون ريال سعودي، لتسوية جميع التكاليف المتعلقة بالطرح ويشمل ذلك أتعاب المستشار المالي، والمستشار القانوني، ومستشار العناية المهنية المالية، واستشاري دراسة السوق، ورسوم التعهد بتغطية الاكتتاب، ورسوم الجهات المستلمة، وأتعاب التسويق والطباعة والتوزيع، والأتعاب والمصاريف الأخرى المتعلقة بعملية الطرح.

علماً بأن الشركة لم تدفع أية عمولات، ولم تخصم أية مبالغ، ولم تدفع أية أتعاب وساطة أو أي تعويضات غير نقدية أخرى لأي من أعضاء مجلس إدارتها أو مدرائها التنفيذيين خلال السنتين السابقتين الواقعتين مباشرة قبل تاريخ نشرة الإصدار هذه.

وسيتم استخدام صافي متحصلات الاكتتاب بعد خصم مصاريف الطرح، والمقدرة بمبلغ 519,6 مليون ريال سعودي لتمويل خطط الشركة التوسعية، الموضحة أدناه. وسيتم استعمال أي فائض من صافي متحصلات الاكتتاب بعد خصم المبالغ المتعلقة بمشروع مستشفى الجديد في غرب الرياض لأسباب تجارية عامة للشركة.

كما تلتزم الشركة بتقديم تقريراً ربع سنوي عن تفاصيل استخدام متحصلات الاكتتاب إلى الهيئة وأن يتم اللإعلان عن تطورات استخدام متحصلات الاكتتاب للجمهور بشكل ربع سنوي.

مخاطر متحصلات الاكتتاب:

ذكرت الشركة أنها تقوم حالياً بنقل الموافقات المبدئية من وزارة الصحة وأمانة مدينة الرياض، وقد قامت الشركة بدفع مبلغ 2 مليون ريال كدفعة أولية وتعتزم الشركة دفع المبلغ المتبقي من متحصلات الاكتتاب.

وأضافت الشركة ومع ذلك ليس هناك أي ضمانات على حصول الشركة على الموافقات النهائية من وزارة الصحة وأمانة مدينة الرياض، والحصول على القروض من وزارة المالية مما قد يؤدي إلى تأجيل بناء المستشفى أو تغيير موقعها أو عدم بنائها، مما يؤثر سلبا على أعمال الشركة، ووضعها المالي، وأسعار أسهمها، ونتائجها المستقبلية، وقد يؤثر أيضاً بشكل سلبي وجوهري على العوائد المتوقعة للمكتتبين، أو إلى خسارة المكتتبين لكامل استثماراتهم في الشركة.

التغير في رأس المال:

خلال الجمعية العمومية الغير عادية بتاريخ 25 / 06 / 1433 ه (الموافق 16 / 05 / 2012 م) تمت الموافقة على زيادة رأس المال من 330 مليون ريال إلى 472 مليون ريال عن طريق إصدار 14.2 مليون سهم جديد يكتتب به مساهمون جدد، وقد تمت الموافقة على طرح 30.1 % من أسهم الشركة بعد الزيادة المقترحة للاكتتاب العام، وقد تنازل المساهمين الحاليين عن حقوق الأولية في الزيادة المقترحة في رأس المال للمساهمين الجدد.

أهم المعلومات المالية للشركة:

وتؤكد الشركة على أنه يجب قراءة القوائم المالية المقدمة مع القوائم المالية الافتراضية للسنوات المنتهية في 31 ديسمبر 2007 م، و 2008 م، و 2009 م، والقوائم المالية المراجعة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2010 م و 31 ديسمبر 2011 م و القوائم المالية المراجعة لفترة الستة أشهر المنتهية في يونيو 2012 م و 2011 م ، بما فيها الإيضاحات الملحقة بكل منها.

وهو ما يساعد المستثمر على اتخاذ القرار الصحيح: